杏彩体育官网入口:鸿铭股份：关于对广东鸿铭智能股份有限公司的年报问询

　　贵部《关于对广东鸿铭智能股份有限公司的年报问询函》（以下简称“问询函”）收悉。致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”）是广东鸿铭智能股份有限公司（以下简称“鸿铭股份”或“公司”）2023年度财务报表的审计机构，按照贵部要求，现将问题清单中有关财务会计问题情况说明如下：

　　问题一、报告期内，你公司实现营业收入1.75亿元，同比下降24.03%，实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称净利润）-0.17亿元，同比下降 142.46%，主要受下游产业采购需求及终端客户对消费类电子产品、化妆品等产品消费疲软的影响，同时行业内部竞争加剧，产品售价降低。本报告期，自动化包装设备、包装配套设备分别实现营业收入 1.12亿元、0.52亿元，产品毛利率分别为31.02%、20.29%，同比下降29.05个百分点、20.13个百分点。报告期内，公司实现实物销售量同比增加7.46%。请你公司：

　　（1）结合行业概况、可比公司情况、主要客户固定资产投资及生产经营情况、销售及收入确认政策变化情况等，说明你公司本期营业收入下滑的原因，与可比公司及产业链下游公司是否存在明显差异，你公司销售及收入确认政策是否发生变化，前期收入确认时点及准确性，是否存在提前确认收入的情形；

　　（2）结合自动化包装设备、包装配套设备市场行情、定价标准、业务模式、主要原材料类型及价格、公司的技术优势及核心竞争力、行业地位、议价能力、可比公司情况等，以及2022年、2023年前十大客户名称、销售产品、收入金额、毛利率及其差异分析，补充说明产品毛利率大幅下滑的原因及合理性，与可比公司毛利率变动是否存在明显差异及原因；

　　（3）结合实物销售具体情况，说明实物销售量与营业收入变动幅度相反的原因及合理性，是否与“下游产业采购需求下降”等表述矛盾。

　　一、结合行业概况、可比公司情况、主要客户固定资产投资及生产经营情况、销售及收入确认政策变化情况等，说明你公司本期营业收入下滑的原因，与可比公司及产业链下游公司是否存在明显差异，你公司销售及收入确认政策是否发生变化，前期收入确认时点及准确性，是否存在提前确认收入的情形；

　　根据上表，2023年度公司主营业务收入为 17,412.56万元，相比上年度减少5,509.23万元，下降24.03%，主要是自动化化包装设备收入较上年度减少5,662.20万元，降幅33.51%。具体原因分析如下：

　　①从传统包装设备来看，国内包装机械企业数量众多，但多为中小型企业，集中度较低，这些企业技术水平参差不齐，产品同质化严重。包装专用设备产量 2023年度为733,525.00台，2022年度为 960,403.00台，2023年度产量较2022年度下降23.62%。受下游客户固定资产投资谨慎、需求不足的影响，包装机械行业内部竞争加剧。

　　②从纸浆模塑设备来看， 2023年无论从收入规模、收入变动还是毛利率，纸浆模塑市场的发展均没有预期中理想，因此公司2023年度纸浆模塑设备部分客户开发未达预期，也是公司销售收入下滑的重要原因之一。A股上市公司布局纸浆模塑产品的情况如下：

　　③公司的设备主要用于各类包装盒及纸浆模塑制品的生产，客户对包装设备的采购需求主要受其新工厂或新生产线的规划建设、产品结构调整进行的设备升级以及旧设备的改造更新等因素的影响。受下游终端客户对消费电子产品、化妆品等产品消费疲软的影响，下游客户生产消费类电子包装盒、食品烟酒盒等各类精品包装盒的订单量增长缓慢。同时，受市场竞争及订单量变化的影响，下游客户生产包装盒的毛利下降，下游客户进行投资时更为谨慎，故下游客户对生产线扩建和更新需求减少，新增固定资产投资不足，导致对公司设备的需求减少。2023年下游主要上市公司客户新增机器设备及在建工程情况如下：

　　④公司的客户为纸包装盒生产商，集中度较低，下游客户中小企业较多。公司设备属于下游企业的固定资产，公司需要持续开发新客户以维持业务规模，公司的产品与中小厂家相比质量较好，故价格相对较高。本期公司前五大客户收入占比较上期减少43.61%，大客户需求下降，公司发展重心转向中小客户，小客户竞争更为激烈，但因下游订单不景气，大部分中小下游客户选择购买更小厂家的廉价设备或者二手旧设备使用，故2023年度公司新增客户开发不及预期。

　　公司主营业务为精品纸盒包装设备的生产，目前 A股上市公司中没有与公司主业完全一致的上市公司，故招股书中仅选取大包装行业或专业设备行业上市公司作为可比公司，两期具体收入变动情况如下：

　　赛腾股份的产品主要运用于消费电子、半导体、新能源等行业，适用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备、新能源零部件、锂电池、晶圆等。赛腾股份本期营收较上期增长主要受消费电子行业智能手表、无线耳机、VR/AR眼镜等可穿戴消费电子设备逐步普及影响，细分市场维持了较高的市场增速。

　　斯莱克的包装设备主要专注于易拉盖和易拉罐的生产及新能源电池壳智能生产线及电池壳结构件制造领域。斯莱克本期营收较上期下降4.61%，下降幅度较小，主要原因系传统易拉罐/盖高速生产设备及相关系统改造相关传统业务受国内外下游啤酒、饮料包装易拉罐包装短期需求影响，出现周期性波动，相较2022年回归至之前正常水平。

　　新美星液态包装设备主要用于液态食品包装的生产。新美星本期营收较上期增长21.69%，主要受液态包装行业高速化、智能化、柔性化等产业升级，给液态包装行业带了增量市场。

　　中亚股份智能包装设备主要用于乳品、医疗健康、饮料、食用油脂、日化、调味品等生产的吹瓶/成型、灌装封口、后道包装等。本期营收较上期增长主要由于国内乳品人均消费水平还处于较低水平，有较大的提升空间，整体市场容量持续增长，相关设备投资持续增加，以及乳品、饮料等产品包装形式的不断变化，也给中亚股份带来了新的设备采购需求。

　　从上述各上市公司主营业务可以看出，公司与同行业上市公司相比，产品功能、下游客户群体、应用领域均有所不同，因此变动趋势有所不同。

　　2023 年，裕同科技实现年营业收入 152.23 亿元，同比下滑 6.96%；机器设备新增投资下滑34.19%，在建工程减少43.51%。

　　自从裕同科技上市以来，固定资产投资逐年增长，尤其是2021年、2022年，裕同科技进行了较多投资，新设立了数家厂房，因此向公司采购了较多设备，其在投资者交流记录中表示目前产能投资基本完成阶段性布局，加上市场需求疲软，裕同科技获取订单量不足，减缓了新增固定资产投资；裕同科技所接部分订单毛利有所下滑，将部分低毛利订单交给第三方代为加工，减少依靠自身采购设备后自主生产；裕同科技2023年纸塑产品收入占全部收入的97.32%，较上年同期下滑6.49%，纸塑产品市场发展未达预期，裕同科技暂时减缓了纸塑设备的投资，进而减少了向公司采购纸塑设备；裕同科技延长了旧设备的使用年限，减少了因设备升级换代的部分设备的采购需求。裕同科技在其年报中显示，原机器设备折旧年限统一为10年，部分印刷设备已使用超过 10 年，且设备运转及效能良好，故裕同科技结合设备技术参数和目前状况，将印刷设备折旧年限自10 年调整到 15 年。

　　因预期放缓与消费不足相互作用，市场投资消费信心萎靡，面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，合兴包装2023 年实现营业收入124.14亿元，比去年同期下降19.26%；机器设备新增投资下滑25.97%，在建工程减少51.12%。

　　中荣股份本期营业收入较上期上升4.82%，本期固定资产-机器设备增加数较上期上升53.89%，在建工程增加140.31%。

　　中荣股份2022年10月在深交所创业板上市，2023年投资建设越南生产基地， 天津和中山纸塑基地，故当期向公司采购了较多纸塑设备。且中荣股份扎根包装行业多年，已和口腔护理、化妆品、个人及家庭护理、食品、保健品、医药、烟草制品、酒类及消费电子等多个领域品牌客户，建立全方位、深层次的合作伙伴关系。其坚持深耕快消品包装领域，客户的产品均为市场刚需，宝洁、好丽友、小米为公司重要客户，订单情况相对稳定。中荣股份在烟草制品、酒类包装方面按既定战略计划推进，加快西南供应基地的建设，加快扩大烟草制品、酒类包装市场份额。故本期中荣股份向公司采购的设备数量及金额较大，成为公司本期前五大客户之一。

　　美盈森本期营业收入较上期下降14.93%，本期固定资产-机器设备增加数较上期下降68.26%，在建工程减少85.10%。

　　根据其发布的公告，主要系其经营策略调整，聚焦高质量客户服务，主动减少甚至停止承接过低毛利订单，经了解主要系华为、步步高、小米等手机厂商的订单，转为做酒盒类包装，酒盒包装以桶装盒、翻盖盒等为主，与公司主要机型设备生产的酒类包装盒存在差异，故美盈森向公司采购数量及金额较少。

　　公司其他非上市公司客户无法查询其具体的固定资产投资情况，其主要经营范围均与消费类电子、化妆品、烟酒等相关，受下游消费不景气的影响，生产经营受到一定程度影响，但生产经营基本正常，未出现资不抵债，停止生产等情况。

　　根据国家统计局相关数据显示，公司设备应用领域的终端消费品因消费偏软使得近年产量或成交额数据增长幅度放缓或下降，相关数据指标如下：

　　综上，销售收入下滑主要是由于下游客户需求减少及竞争加剧所致，公司收入变动情况与行业概况、下游客户固定资产投资及生产经营情况变动基本一致。

　　产业链下游包装设备应用客户方面，2023年，15家上市公司纸质包装盒产品销售收入同比下滑15.53%，纸质包装盒市场需求不足，下游设备采购生产厂家销售收入下滑，传导至上游设备生产厂家销售业绩下滑。产业链下游上市公司收入变动情况如下：

　　公司销售的产品类别包括：自动化包装设备、包装配套设备、零配件及其他，其收入确认方式主要分为以下两种：

　　公司内销外销的收入确认方式一致，且一贯执行，不存在内外销收入确认方式不一致或变更收入确认政策的情况。

　　注：需承担安装调试义务的设备从发货至验收的平均时长=需承担安装调试义务的设备从发货至验收时长总天数/需承担安装调试义务的设备台数。

　　公司 2023年度承担安装调试义务的设备发货到验收的平均时长为 30.45天，较2022年度略有增加，主要系2023年度存在部分客户因厂房建设、设备安装条件不具备等原因，使得平均时长增加。公司严格按照合同约定条款对设备进行安装调试，不存在缩短安装验收期间、提前确认收入的情况。

　　二、结合自动化包装设备、包装配套设备市场行情、定价标准、业务模式、主要原材料类型及价格、公司的技术优势及核心竞争力、行业地位、议价能力、可比公司情况等，以及 2022年、2023年前十大客户名称、销售产品、收入金额、毛利率及其差异分析，补充说明产品毛利率大幅下滑的原因及合理性，与可比公司毛利率变动是否存在明显差异及原因；

　　根据国家统计局包装专用设备产量-月度报告数据汇总，2023年度包装专用设备产量为73.35万台，较2022年96.04万台下降23.62%。

　　公司产品定价以成本加成为基础，综合考虑市场价格水平以及客户资信、客户订单量、客户对于价格敏感度等因素的影响确定。其中自动化包装设备按照产品系列分类后根据不同配置情况区分产品具体型号，不同型号产品售价不同，同型号产品根据不同客户的采购量、销售模式、销售区域、双方谈判结果、市场推广力度等不同略微存在差异；包装配套设备根据产品的功能不同定价存在差异；零配件及其他属于公司设备类产品的配件，产品的附加值较。